拆除腾讯金融领地:九宫商业与秘密

发布日期:2019-05-05

    温家宝|张宇信的金融科技业务已悄然成长为一棵巨树。逐渐公开的数据能够说明这一点。第三季度的财务报告显示,腾讯的总收入为806亿元,其中以支付相关服务和云服务为主的“其他收入”为203亿元,第三季度支付相关金融服务的收入接近140亿元,不包括60多亿元的“云服务”。也就是说,金融技术业务收入占腾讯总收入的17%左右,仅次于游戏和广告收入,是所有业务收入增长最快的。商业数据也显示出快速的增长。根据腾讯第二季度的财务报告,到2018年6月底,支付业务的月活跃账户已经超过8亿,而到9月底,支付业务的平均日营业额同比增长了50%以上。根据阿里Q2财务报告,截至2018年9月底,支付宝国内年度活跃用户超过7亿。在第三季度,腾讯的财务管理业务数据进一步披露:腾讯的四年期财务管理平台拥有1亿多用户,平台资产超过500亿元。除了自己的系统外,腾讯在威中银行30%的份额已经成长为一个庞然大物,2017年净利润为14.48亿元,比上年增长261%。截至今年10月,其信贷业务“小额贷款”的贷款额已经超过1万亿元。一直隐藏在腾讯CDG(企业发展集团)中的腾讯金融科技公司终于推出了近两份财务报告。2015,腾讯将原有的基础支付、财务管理、信用报告等业务合并,形成腾讯支付基础平台和金融应用线(FIT)。腾讯董事长刘志平也在成立典礼上首次向大家解释了腾讯为什么要融资。据业内人士透露,这是刘志平为腾讯具体业务提供的第一个公共平台。从2006年到2012年,腾讯的金融技术业务经历了长期的攀升。直到2012年底,在英国Apax Partners私募股权基金和美国雷曼兄弟(Lehman Brothers)等金融机构工作的赖志明担任金融与支付公司总经理,与Wechat团队联合推出了Wechat Payment,并于2014年推出了Wechat Red Pack,腾讯的财务电话。技术业务发展迅速。腾讯金融技术业务凭借Wechat强大的流量优势,最终发展势不可挡。此外,财务技术一直以来都是刘志平的个人业务线,参与管理和决策。不管马丁有多忙,他每月花一到两次时间参加健身商务会议。在支付平台上进行的第一笔支付交易是马丁自己完成的。最近,腾讯菲特开始以腾讯金融科技为品牌走向世界。现在回首过去,它的发展道路非常清晰:通过红包和纵向场景来促进用户的高频支付习惯,然后以支付为入口,抢占财务管理、保险、连锁等金融科技业务,还成立了腾讯财务技术智囊团做财务。艾尔研究。其中,高风险、高门槛的企业通过投资为合伙人提供了半衰期。虽然腾讯的支付业务“千福通”于2005年启动,但属于腾讯的手机支付时代始于Wechat Payment和Wechat Red Packet的发展。腾讯财经科技副总裁、支付平台产品总监陈启如对36氪表示,微信红包是在2014年春节推出的。仅在除夕之夜,就有500万用户参与发送和接收红包。红包总数超过两千万,超过了当时球队预期的受欢迎程度。腾讯研发团队在2014年推出Wechat Red Pack时有点惊讶。在春节期间,我忙于做一件事——不断地添加服务器。在接下来的三年里,红包的数量越来越大——2017年春节前夕发送和接收的红包的总数达到了142亿,是三年前的700倍。这种巨大增长的结果是数以亿计的人将卡捆绑在Wechat上,并且他们很快被吸收到Wechat的支付系统中。但是红包只是开始。近年来,Wechat Payment通过“一横一纵”的方式拓展了支付领域,其中“横向”是海外市场,“纵向”是国内线下的纵向场景。从优衣库和星巴克这样的“超级连锁品牌”到街上的“夫妻店”,离线渗透各种垂直场景是腾讯支付业务的重要策略。这种策略与支付宝的策略没有什么不同。毕竟,一个大品牌的独家合作意味着每年有数亿的用户和数百亿的交易。腾讯也有自己的方案创新。当腾讯和阿里通过投资点滴、Mobai、ofo和其他旅游方案赢得支付战的关键战役时,腾讯已经把重点放在了另一个空白的旅游市场——公共交通上,公共交通占了交通量的70%以上。因此,作为高频微支付解决方案的代表,“搭乘代码”成为腾讯金融科技在过去一年中的重点项目——一个每天拥有2.5亿人口的市场,使得马华腾经常充当其平台。目前,腾讯还没有公布有多少新的活页卡用户通过公交代码被带到Weixin支付,但是到9月底,超过五千万的汽车代码小部件用户已经覆盖了100多个城市。换句话说,即使新用户的数量有限,这种高频支付场景也有助于增加用户粘性并增强用户意识。蚂蚁的金色衣服也是精通这种方式。2017年12月,它继续使用支付宝的公交编码,并在支付宝开通其他服务,如芝麻信贷、蚂蚁森林能源等。它不仅直接刺激了用户的支付行为,而且通过业务协同提高了用户的活动性。此外,蚂蚁对高频支付场景的投资从未停止过:除了哈罗自行车的旅游领域,包括服装23、探矿、内武、海鸟窝、雷诺、卡托等数十家共享租赁企业。此外,据业内人士透露,支付宝今年一直在实施一项更为激进的用户增长计划,使得新用户的补贴成本大幅增加。因此,投资加上市场投入,蚂蚁金衣在短时间内就付出了账面价格:根据阿里的财务报告,第二季度(7-9月)蚂蚁金衣损失了3.52亿美元。当然,在国内交通逐渐高峰的背景下,要继续寻求增长,微信支付也必须开拓海外市场。这也是支付宝积极推动的。关于威夏支付海运的逻辑,陈其如说,有两种方法:一是通过跨境支付来满足中国游客出国旅游的支付需求;二是在威夏拥有大量用户的地区申请当地支付许可证,并为当地用户提供移动支付服务。当地的钱包。目前,Wechat Payment已经在40多个国家和地区扩展了本地业务,以满足中国出境游客的购物需求,支持17种以上货币的直接结算。在第二条路线下,腾讯获得了来自香港和马来西亚的支付牌照,并于2018年10月率先开通了香港大陆“双向跨境支付”。也就是说,它支持香港的本地用户在内地消费时使用WeChayPayHK,这也是中国大陆唯一的第三方支付机构。产品。数据告诉我们一切。根据腾讯第二季度的财务报告数据,Wechat Payment已经与80多家企业建立了联系,离线商业支付的数量同比增长了280%,商业支付的比例首次占交易总额的一半以上。这也意味着大约四年后,用户通过红包培养的使用Wechat支付的习惯已经渗透到日常消费场景中。网络支付已经完成了从“社会行为”到“支付行为”的转变。这样,随着红包的打开,结合各种高频支付场景和海外市场,Wechat Payment的迅速崛起,引发了腾讯与阿里之间的移动支付战争,这场战争持续了好几年,而且是不可分割的,从而重写了中国移动支付市场的格局。根据Ipsos10月份发布的第三方移动支付用户研究报告,在线支付场景中支付的金额占总市场份额的46%,首次对付支付宝。虽然在支付宝的报告中,支付宝的市场份额仍位居第一,为53.76%,但两阶段锯切情况也表明,移动支付已经成长为一棵不易动摇的树。这些每月8亿的现场用户是腾讯其他金融技术服务快速增长的土壤。除了支付(Weixin Payment,QQ钱包),腾讯的金融领域还包括菲特的内部财务管理(腾讯金融,腾讯微金)、证券(腾讯微证券,腾讯期权股票)、创新业务(人寿保险,腾讯区块链)以及菲特的外部微银行和微人保险。nce(以下简称“小额保险”)。事实上,从威信的九宫钱包中,我们也可以看到腾讯的金融技术布局是如何逐步形成的:一方面依靠威信的强劲流动,另一方面依靠“爆炸”的能力。“财务管理”是第九宫出现的第一家金融机构,是腾讯除了支付业务之外最成熟的金融机构。根据第三季度的财务报告,腾讯拥有5000多亿元的金融资本。随着微信的大量涌入和微信的社会属性能够给用户带来的自然信任,金融通信迅速席卷了一群金融需求无处可放的用户。当Finance Communications在2014年1月进入Wechat钱包时,团队只有两名产品经理和十几名开发人员,但它没有期望第一天就卖出8亿元的资金。腾讯财务技术副总裁、腾讯财务管理平台负责人严敏(音译)在回忆时仍然觉得有点不可思议。严敏最初是腾讯IEG用户平台业务的负责人。2015年,刘志平离职创业时,曾亲自留住他,希望自己能够负责菲特公司的财务管理业务。随后,腾讯明确界定了“制造优质产品”的战略。当用户没有受到良好的金融教育时,不经过筛选就把金融产品放在他们面前是不负责任的,”严敏告诉36氪。“我们只选择前3%-5%的金融机构进行合作,我们的分析师会深入底部来评估资产的质量。因此,腾讯金融通4年多来一直在线,只有约600个资产被访问。此外,刘先生还亲自参与了金融产品的规划和筛选,一位金融业人士对36氪说,“当决定一个金融产品是否可以在线融资时,马丁最终将不得不通过审查。马丁是金融服务风控的最终参与者.此外,金融通信正在逐步走向精细化操作,对用户的需求进行不同的分层,并将其与适当的资产进行匹配。然而,这也带来了一个问题:“做优质产品”对类别总量的控制与“个性化推荐”的差别要求之间存在着一定的矛盾。因为用户具有个体差异和自由选择的需求,我们需要时间来探索它们之间的平衡。第二个是快速增长的庞然大物——小额信贷,这是过去几年中腾讯金融领域唯一的信贷产品。就各种指标而言,小额信贷可以被描述为健康且快速增长的爆炸性业务。根据腾讯10月份发布的数据,小额信贷用户累计超过2000万,贷款累计超过1万亿元。2017年8月,仅两年半前建立的微粒子贷款的贷款余额就超过了1000亿元,相当于四大银行的部分省级分行。小额信贷实际上是腾讯的外部金融产品,但它是在威信的流动土壤中生长的,离不开菲特的数据和防风能力。结果,它又让另一家公司,腾讯,成为微银30%的股东。威中银行2017年净利润14.48亿元,而两年前网络银行亏损5.8亿元。随着威中银行10月份的一份旧股转账资料的披露,其最新数据也浮出水面——2018年上半年收入达到41.9亿元,净利润达到11亿元,估值达到1200亿元。九工里最近出现的金融业务是保险,它仍然是腾讯控股的保险平台,即微保险。小额保险最早出现在2017年11月。一年后的今天,该业务已经获得了2000万直播订户——在传统保险公司和过去的网络保险公司中没有多少活动。其背后是Wechat流量的总体倾向,它向九个宫殿、小程序、支付、红包和其他资源开放。可以说,在腾讯所有的金融业务中,微型保险几乎获得了最多的交通支持。作为流动巨擘,威信和支付宝是包括保险产品在内的各种金融产品的优秀载体,但两家公司背后的理念不同。其中,蚂蚁黄金套装更倾向于“保险商城”的形式,与蚂蚁黄金套装在财务管理业务上的思路相似。经过筛选,保险公司和基金公司被安顿在支付宝平台上销售他们的产品。腾讯更倾向于向定制化方向发展。每种保险只推出2-3个爆炸性产品,这也符合其在财务管理中“制造优质产品”的理念。当然,不仅有金融技术业务,还有其背后的金融许可证。自2011年获得第一张第三方支付许可证以来,腾讯从2013年开始就获得了小额贷款、保险、银行、保险代理和基金销售等许可证。在互联网公司,只有蚂蚁金衣公司获得了同样大小的金融许可证。投资逻辑表明,与Ant Golden Clothes不同,腾讯将利润最大、风险最大的贷款业务放在了体外,由威中银行完成。当被问及为何自己没有这么做时,负责商业分析的腾讯财务与技术副总裁洪丹毅告诉36krypton:“我们的优势在于用户体验和技术能力,而金融产品的设计往往意味着风险的识别和管理。高风险、高门槛的金融业务不容易被互联网公司管理,所以我们愿意放弃这些工具。具有专业能力的合作伙伴这样做,我们帮助他们更好地理解和服务用户。事实上,腾讯的金融技术需要参与各种战略投资,因为它对金融的敬畏和不作为。腾讯金融技术一直把投资作为企业布局的重要手段。据知情人士透露,在几乎每项战略投资的背后,刘志平亲自参与了最终决策,包括魏中和魏宝。一位业内人士与克莱因分享了他对腾讯在金融技术相关领域的投资逻辑的看法:首先,腾讯红包业务中包括了大量支付用户,促使其寻找支付方案。除了满足腾讯的战略意图之外,建立移动支付的离线方案也很重要。因此,寻找支付方案已经成为贯穿腾讯金融科技投资逻辑的主要主题。第二,金融资产的收购。一方面,腾讯将投资于一些更专业的机构,以识别和分类良好的金融资产,避免累积风险。例如,投资于“买好”,这有助于腾讯在市场上筛选各种基金产品,而好的产品将进入财务信息的分发。另一方面,腾讯还将直接投资一些能够积极收购差异化资产的初创企业,如腾讯投资的联想,是一家专注于供应链融资的公司。另一个重要的投资方向是海外业务的布局。由于复杂的海外监管环境和理解当地文化的困难,腾讯需要找到能够与监管者顺利沟通、理解用户和当地文化的当地团队,比如在印度尼西亚的GoJek和德国的N26银行的投资。也许由于腾讯在社交和游戏(以及内容)领域的巨大成功,金融“两个半战略”中的“一半”已经看不见了。马华腾也觉得“没有必要”的主流做法是“拆除”互联网巨头的金融业务。但不可否认的是,腾讯的金融技术正逐渐呈现出日益完整、清晰的形象和路径。但挑战依然存在。在刚刚结束的健身员工大会上,刘志平像往常一样出现了。在他看来,腾讯已经从舒适区进入深水区。微信支付车号团队在网上取得了良好的周转率,融资金额超过5000亿元,金融业本身存在诸多风险,我们建立了如此庞大的支付平台,用户支付了资金。此外,还值得期待的是,擅长TO C业务的FiT将如何应对腾讯向工业互联网的转变。